阿里两亿美金投资东南亚物流独角兽

在去年5月拿到2.79亿美元的融资之后,Ninja Van(中文名叫能者物流)在前日宣布完成了5.82亿美元的E轮融资,再次刷新了融资纪录。这轮融资除了(主要是)现有的股东持续加码之外,股东名单中还出现了阿里巴巴的名字。

阿里两亿美金投资东南亚物流独角兽

阿里巴巴投了大概两亿美金,成为第二大股东。Ninja Van投后的估值达到了18.5亿美金,妥妥进入了序列。估计离IPO也不远了。

在东南亚电商过去两年快速、而且整体客单价低的大环境下,物流也自然成了增长最快的行业。大的电商平台作为行业的主要节点,自然不会放弃对物流的把控:

主要股东都有谁

Ninja Van这次应该也是自去年传出阿里巴巴要30亿美元投资Grab以来,阿里本尊(不是蚂蚁)在东南亚参与的最大一笔投资了。也是阿里在新加坡邮政、Lazada自建物流之后又一家参股的东南亚物流公司。

以下是Ninja Van完成E轮融资后的主要股东:

1.GeoPost

法国邮政旗下的快递公司,是欧洲第二大包裹服务公司。其大部分投资与并购活动都在欧洲,Ninja Van是法国邮政集团在东南亚唯一重仓投资的快递公司。Ninja Van此轮融资过后仍然稳坐第一大股东的位置,持股约为44.67%。

而GeoPost也以子公司DPDGroup的名义在全球发展快递业务,目前触角还是挺广的:

2. 阿里巴巴

物流体系一直都是阿里巴巴重点关注的领域之一,除了很久以前投资新加坡邮政之外,旗下的Lazada多年来也一直致力于搭建自己在东南亚的物流体系。这次出手投资第三方物流平台,一方面是长期看好东南亚第三方物流发展,另一方面估计也是为了进一步探索旗下电商平台Lazada未来与Ninja Van的协同空间。其实Ninja Van创立之初(阿里买Lazada之前)就和Lazada有了还算亲密的合作关系。

本次Ninja Van的投资中,阿里巴巴以每股约117美元的价格认购了170万股,投资约为2亿美元,一跃成为了仅此于Geopost的第二股东。

3.Monk's Hill Ventures

林国毅博士和朋友合伙创立的新加坡风投基金Monk's Hill Ventures持股比例与去年相差不大,参与过三轮投资之后持股约为8.9%。

4. 创始团队

三位创始人和三位早期员工均持有Ninja Van约1.17%的股份,共持股7.02%。

5.Samurai Ventures

来自日本风投公司Samurai Ventures,投资组合遍布全球,并在以色列有开设了一家分部。E轮融资后,Samurai持股比例约为6.33%。

除了上述前五大股东之外,还有文莱主权基金Zamrud(5.44% -Zamrud的意思是祖母绿)、把配送作为接下来业务重心的Grab(1.54%)、泰国的盘谷银行等等。

市场环境

与生态里的电商平台和移动支付相比,物流体系的资产投入很大,尤其是在东南亚这样破碎的地理环境下。在大环境驱动下,从2014年到2020年,东南亚投向物流的风投资本一直处于稳步上升的趋势,并没有像支付和电商领域那样出现过一定的波动。

在我们2021《印尼电商报告第二部分-电商生态:物流和代运营》中的数据显示,在印尼一众第三方物流平台中,Ninja Van基本上与所有的主流电商平台都有合作关系。

同时,Ninja Van也是为数不多覆盖了东南亚六个国家的物流平台。就和被阿里收购之前的Lazada是东南亚唯一的覆盖六国的电商平台一样,Ninja Van的布局不容易,确实很有价值的。

而对于现在在阿里旗下的区域型电商平台Lazada来说,面对Shopee Express自建物流的不断扩张,把Ninja Van这样一个在多个国家有潜在合作空间,又具备着国际资本背景的物流平台收入体系中会很应景。

未来的预测

就大的趋势而言,我们认为东南亚主流电商平台在达到一定的体量之后,处于物流成本、用户体验、生态体系搭建等考虑,都会开始在自己内部搭建自有的物流网络。

在主要大城市,主流电商平台可以借助相对完善基础设施以及集中的线上购物人群有效地搭建起自己的物流网络,但是在中小城市非城市地区则是主流电商平台难以在短时间内就能覆盖的。

和中国不一样,东南亚的经济和城市人口更加集中。其实没有什么二线城市 – 很多地方一线以下其实就直接是四线了:

平台和物流公司的角力,虽然殊途同归(平台吃肉,物流打价格战),但是短期内可能未必像中国一样一边倒。

从今年电商物流平台Flash Group成为泰国第一家独角兽并有意扩张海外市场就能看出,东南亚物流赛道的真正厮杀才刚刚开始。

而同样是东南亚起家、比Ninja Van小一岁的极兔,在业务普及了东南亚之后,已经在全球开花了。

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